Wynn Macau finalizează oferta de obligațiuni senior în valoare de 1 miliard de dolari
Operatorul de jocuri de noroc din Macao, Wynn Macau, a anunțat că a finalizat oferta de obligațiuni senior în valoare totală de 1 miliard de dolari, cu o dobândă de 6,75% și scadență în 2034, cu venituri nete de aproximativ 989 milioane de dolari, destinate în principal rambursării datoriilor.
Wynn Macau
Compania, o entitate înregistrată în Insulele Cayman și listată la Bursa de Valori din Hong Kong, a solicitat listarea și permisiunea de a tranzacționa obligațiunile la bursă și se adresează exclusiv investitorilor profesioniști. Obligațiunile au fost emise la un preț de 100%, cu plăți semestriale de dobândă începând cu 15 februarie 2026.
Oferta, care a fost detaliată într-un memorandum din 12 august, se bazează pe anunțurile anterioare făcute în 11, 13 și 19 august. Veniturile vor fi utilizate în principal pentru rambursarea sumelor restante în cadrul WM Cayman II Revolver și a uneia sau mai multor serii de obligațiuni senior Wynn Macau existente. În plus, o parte din fonduri ar putea fi utilizate pentru scopuri corporative generale.
Conform termenilor, Wynn Macau poate răscumpăra până la 35% din valoarea nominală a obligațiunilor înainte de 15 august 2028, utilizând numerarul net din ofertele de acțiuni la un preț de 106,750% plus dobânda acumulată. Înainte de această dată, răscumpărarea integrală este posibilă la valoarea mai mare de 100% din valoarea nominală sau o sumă compensatorie determinată de un bancher de investiții independent, plus dobânda acumulată.
La data de 15 august 2028 sau după această dată, răscumpărările pot avea loc la prime începând de la 103,375% și scăzând anual până la 100% la scadență, plus dobânda acumulată.
Obligațiunile au același rang cu datoria senior negarantată existentă a Wynn Macau, fiind superioare datoriei subordonate, dar sunt efectiv subordonate datoriei garantate și subordonate structural datoriilor subsidiare. Nicio filială nu garantează obligațiunile.
Această restructurare a datoriei susține strategia de alocare a capitalului Wynn Macau, care include investiții operaționale semnificative. În cadrul conferinței privind rezultatele financiare din al doilea trimestru al anului 2025, compania a dezvăluit planurile de a cheltui până la 750 de milioane de dolari până la sfârșitul anului 2026 pentru modernizări și extinderi la resorturile sale din Macao. Proiectele includ un nou centru de evenimente la scară largă la Wynn Palace, îmbunătățiri ale spațiilor de jocuri premium la Wynn Palace și modernizări ale camerelor de hotel la Wynn Macau.
Printre cumpărătorii inițiali s-au numărat Deutsche Bank, BofA Securities, Scotiabank, SMBC Nikko, Abu Dhabi Commercial Bank, Banco Nacional Ultramarino, Bank of China Macau Branch, Bank of Communications Macau Branch, BNP Paribas, CBRE, China CITIC Bank International, China Construction Bank Corporation Macau Branch, DBS Bank Ltd., ICBC (Macau), Luso International Banking Ltd., OCBC, Tai Fung Bank și United Overseas Bank.
