Vladivostok, DAVAI GAMBLING! (2) The road of investments made by the industry’s tycoonsVladivostok, DAVAI GAMBLING! (2) Drumul investițiilor făcute de giganții industriei
-by Oana Mihalache
Vladivostok is the new angel among the emerging gambling destinations of the world, as Asian investors have landed in Far East Russia and seem to be turning it into the new Macau of the region. The project has only just begun and we can expect to see the city rising and surpassing its competitors in the region. As a follow up of the previous article, Casino Inside will introduce you to the business side of the story while presenting a detailed situation of the investments that are made in Vladivostok.
The Russian city that is sometimes described as a “gambling oasis” is located in the Primorye region and has so far attracted wealthy foreign investors who explore the potential that this place is offering. The Russian government took the decision to turn this area into an gambling attraction six years ago, back in 2009, but only recently Asian investors, and not only, turned their attention towards the Primorye region. Now, investments are expected to reach $2.2 billion. The region is expected to become the new rising star for Russian and Asian tourists, as it’s located only a few hours’ flight from Tokyo, Seoul and Beijing. Even if Vladivostok was initially known for fish processing and heavy industry, it is now one of four areas included by the Russian government in an Entertainment Zone where legal casino gaming would be legal.
Vladivostok, a gold mine for investors
The first big-name participant in the Vladivostok casino market was Lawrence Ho, the son of Hong Kong billionaire Macau casino giant Stanley Ho. Two years ago he announced that his two companies would invest $630 million in the Primorye region, near China’s border. Huge investments also came from the United States, as the big company Global Gaming Asset Management announced in 2013 it would heavily invest in Russia’s Far East. One of the main reasons why big investors chose this area are low taxes (from 3% to 7%) compared to Macau for example (40%) and its proximity to China. Moreover, Macau is the only area in China where gambling is legal, so it’s the only attraction in a country with more than 1.3 billion inhabitants.
Now there are two casinos in the Primorye region and 165 table games are in operation, to which we can add the 1,300 slot machines. The largest casino in the region is Tiger de Cristal, which hosts 800 gaming machines and 65 table games.
The Gambling tycoons that head towards Russia
One of the giants of the gambling industry, The First Gambling Company of the East, announced that its four-story hotel and casino will be open to the public in May 2015, according to the company’s CEO John Wang. „Given the favorable location of Vladivostok, we are sure that [the gaming zone] can become a second Macau”, he stated, as cited by The Moscow Times. Other big names on the list are the Cambodia based company NagaCorp, Hong Kong-listed Melco International Development and many others, who already signed agreements worth $1.4 billion with the regional government. Moreover, two other deals worth $799 million will be signed with local companies such as Royal Time Group and The First Gambling Company of the East.
In the end, the Primorye gambling zone is expected to contain no less than 16 casino complexes on a territory covering 620 hectares. On top of that, the region will also boast a yacht club, ski trails, and exhibition centers, beaches and many more, according to the Russian state news agency RIA Novosti.
The project developed by the Cambodian investor NagaCorp, known as Primorsky Entertainment Resort City (PERC), attracted an investment of $350 million so far. The whole complex is expected to be operational in 2018 and it will be sited on an area with dual frontage and majestic views to the sea and an inland lake flanked by two hills. This is the company’s first investment outside Cambodia. According to the investors, the area will include 1,000 hotel suites (each suite measuring 120 square meters), 100 gaming tables, 500 gaming machines, a 2,000 seat theater and many outlets for entertainment, food and beverage. NagaCorp estimated, in a public announcement, that the future community of the PERC will have no less than 20,000 people.
Another company that has major investments in the area, Melco International Development, owned by Macau businessman Lawrence Ho, has a signed agreement of $700 million for a separate casino resort, following an agreement with the Maritime Territory Administration. The tourism zone developed by the Asian tycoon will include hotels, retail, an amusement park and golf course. Moreover, Ho promised to turn Vladivostok in a capital of entertainment, due to its geographic location. The Promorye intergrated entertainment zone is now situated a few kilometers away from Vladivostok, at Muravyinaya Bay.
The entertainment zone will include casinos, four five-star, seven four-star and four three-star hotels, 12 guest houses, a yacht club, a trade and exhibition center and other recreation facilities. The project will consist of three phases, the first one due to be completed in 2016, the second one in 2019 and finally, the last stage will be ready in 2022. The big investor of this project is The First Gambling Company of the East, which will invest a total of $130 in the first phase of the project, of which Lawrence Ho’s Melco International holds 51%, meaning $66.3 million. The first investment consisted in a casino and a 110-room hotel, two facilities that were inaugurated in 2014.
Many other investors are expected to come in the region, as the potential of the area shows that any invested sum of money is worth its value. More than 310 million people from northern China, Japan and South Korea, where casinos are banned, live within a three-hour flight of the Vladivostok’s future gambling paradise. Experts estimate that the revenue was initially $1.2 billion a year and within a few years is expected to reach $5.2 billion.
-de Oana Mihalache
Vladivostok este noua vedetă în rândul destinațiilor de gambling emergente din lume, având în vedere că investitorii asiatici au ”invadat” această zonă din estul Rusiei și par să o transforme într-un nou ”Macao” al regiunii. Proiectul amplu de transformare a zonei este abia la început și ne putem aștepta să vedem cum acest oraș își depășește competitorii din regiune. Ca o continuare a articolului precedent, Casino Inside vă prezintă o situație detaliată a investițiilor care se fac acum în Vladivostok.
Orașul rusesc care este uneori descris ca o ”oază de gambling” este situat în regiunea Primorie și a atras până acum investitori bogați, care au exploatat potențialul pe care acest loc îl oferă. Guvernul rus a decis, în urmă cu șase ani – în 2009, să transforme această zonă într-o destinație de gambling, însă atenția investitorilor asiatici si nu numai, s-a îndreptat mai târziu către regiunea Primorie. În prezent, se estimează că investițiile vor ajunge la 2,2 miliarde de dolari. Regiunea ar putea deveni noua atracție pentru turiștii din Rusia și cei din Asia, având în vedere ca este la o distanță de câteva ore de zbor de Tokyo, Seul și Beijing. Chiar dacă Vladivostok este un oraș care a fost cunoscut inițial pentru procesarea peștelui și industrii grele, acum este una din cele patru zone pe care guvernul rus le-a inclus într-o Zonă de Entertainment, în care jocurile de noroc de cazino vor fi legale.
Vladivostok, o mină de aur pentru investitori
Primul nume important din domeniu care a intrat pe piața de cazinouri din Vladivostok a fost Lawrence Ho, fiul miliardarului din Hong Kong și gigantului din industrie, Stanley Ho. În urmă cu doi ani acesta a anunțat că cele două companii ale sale vor investi 630 de milioane de dolari în regiunea Primorie, aproape de granița cu China. Investiții masive au venit și din Statele Unite, având în vedere că o companie cunoscută precum Global Gaming Asset Management a anunțat în 2014 că va investi sume foarte mari în extrema estică a Rusiei. Unul dintre principalele motive pentru care investitorii mari au ales această zonă este acela că taxele sunt mici (de la 3% la 7%) în comparație cu Macao de exemplu (40%), dar și proximitatea cu China. Mai mult decât atât, Macao este singura zonă din China unde gamblingul este legal, fiind așadar singura atracție într-o țară cu peste 1,3 miliarde de locuitori.
Acum sunt două cazinouri in regiunea Primorie, care au în total 165 de mese de joc funcționale, la care putem adăuga cele 1.300 de slot machines. Cel mai mare cazino din regiune este Tiger de Cristal, care găzduiește 800 de mașini de joc și 65 de mese live.
Giganții gamblingului care se îndreaptă spre Rusia
Unul din marii giganți ai industriei de gambling, The First Gambling Company of the East, a anunțat că hotelul de patru etaje pe care îl dezvoltă în regiune, dar și cazinoul, vor fi deschise publicului în mai 2015, potrivit directorului executiv al companiei, John Wang. ”Ținând cont de localizarea favorabilă a orașului Vladivostok, suntem siguri că [zona de gambling] va deveni un al doilea Macao”, a declarat acesta, citat de The Moscow Times. Alte nume mari incluse pe această listă sunt compania cambodgiană NagaCorp, cea din Hong Kong, Melco International Development și multe altele, care deja au semnat înțelegeri de 1,4 miliarde de dolari cu guvernul din regiune. Mai mult, alte două înțelegeri în valoare de 799 milioane de dolari urmează să fie semnate cu unele companii locale precum Royal Time Group si The First Gambling Company of the East.
La finalul proiectului, zona de gambling din regiunea Primorie va avea nu mai puțin de 16 casino-resorturi pe un teritoriu care va acoperi 620 de hectare. În plus, regiunea va avea și un yacht club, pârtii de ski, centre de expoziție, plaje și multe altele, conform agenției de știri rusești RIA Novosti.
Proiectul dezvoltat de investitorul cambodgian NagaCorp, cunoscut ca Primorsky Entertainment Resort City (PERC), a atras investiții de 350 de milioane de dolari până acum. Întregul complex ar putea fi operațional în 2018 și va fi situat într-o zonă care îi va oferi două fațete și priveliști de excepție către mare, dar și un lac interior mărginit de două dealuri. Aceasta este prima investiție a acestei companii în afara Cambodgiei. Potrivit investitorilor, zona va include 1.000 de camere de hotel (fiecare cameră măsurând 120 de metri pătrați), 100 de mese de joc, 500 de aparate de joc, un teatru cu 2.000 de locuri și multe alte atracții de distracție, mâncare și băutură. NagaCorp a estimat, în cadrul unui anunț public, că viitoarea comunitate a PERC va conține nu mai puțin de 20.000 de oameni.
O altă companie care face investiții majore în zonă, Melco International Development, deținută de omul de afaceri din Macao, Lawrence Ho, a semnat o înțelegere de 700 de milioane de dolari pentru un cazino separat, după ce a ajuns la un acord cu Administrația Teritoriului Maritim din regiune. Zona de turism dezvoltată de gigantul asiatic va include hoteluri, lanțuri de hypermarketuri, un parc de distracții și un teren de golf. Ho a promis că va transforma Vladivostokul într-o capitală a distracției, având în vedere poziția geografică. Această zonă de entertainment din regiunea Primorie este situată la câțiva kilometri de Vladivostok, în Muravyinaya Bay.
Zona va include cazinouri, patru hoteluri de cinci stele, șapte de patru stele și patru de trei stele, 12 case de oaspeți, un yacht club, un centru comercial și expozițional și alte facilități de recreere. Acest proiect va fi terminat în patru etape, prima urmând a fi finalizată în 2016, a doua în 2019, iar a treia în 2022. Marele investitor al acestui proiect este The First Gambling Company of the East, care va investi 130 de milioane de dolari în prima etapă a proiectului, din care compania Melco International, condusă de Lawrence Ho, deține 51%, ceea ce înseamnă 66,3 milioane de dolari. Prima etapă a investiției constă într-un cazino și un hotel cu 110 camere, două facilități care au fost inaugurate în 2014.
Mulți alți investitori ar putea veni în regiune, având in vedere că potențialul acestei zone arată că fiecare sumă de bani investită își merită valoarea. Peste 130 de milioane de oameni din partea de nord a Chinei, Japonia și Coreea de Sud, unde cazinourile sunt interzise, locuiesc la trei ore de zbor de viitorul paradis al gamblingului din Vladivostok. Experții estimează că veniturile anuale de 1,2 miliarde de dolari din primii ani ar putea atinge 5,2 miliarde de dolari.
