By Marco F. Baranzelli
-TRU Consulting Partner-
In a study published in 2008, we forecast that the Italian gambling market would double in size over 5 years. This forecast has been confirmed by facts: the market has grown from €42 billion in 2007 to €89 billion in 2015.
The importance of facts to which, all too often, no attention is given, with preference going to a load of resounding opinions and announcements, the truthfulness of which cannot be determined in any way.
A burgeoning growth that of gambling which has gone against the current and not felt at all the effects of the crisis, and in fact showed its maximum strength during one of the most critical periods for the Italian economy, brushing aside the whiny sample range of excuses put forward by the odd operator to mask negative corporate performances.
And now that the “crisis” is starting to loosen its grip, what are the market prospects?
Trend. In the 2006-2015 period, when the “crisis” was in full swing, the gambling market grew by 147% touching 89 billion euro.
A market which in the 2006-2015 period surged despite a biting crisis that overwhelmed fragile economies such as that of Italy, structurally weak and fragmented, with very few products of excellence, and based on market niches kept alive by very few “one man show” entrepreneurs, who alone support a compromised Country system, with a truly embarrassing managerial/entrepreneurial class.
VLT, electronic appliances and online. In the 2006-2015 period, the number of VLT and slot machines grew by 217% and today these are worth €49 billion: this is the best-performing segment thanks to “distributed” locations, format&layout quick&easy access and an effective product.
Also undergoing strong growth is online, which in 2015 reached about €15 billion, benefitting from its duel function (i.e. distribution channel and new games disseminator) and entry barriers (i.e. platforms, affiliations, aggressive promotions) which will provide it with years of growth to come.
An in any case difficult sector which the odd historical sector operator, putting down its lack or results to the absence of “online” in its pipeline, had superficially thought might be the cure for all maladies, kidding himself that he could become an improvised remote gaming operator to reverse the course of the negative performances displayed.
A sudden reawakening from a dream; you cannot improvise yourself something you are not…
Offelee fa el to mestee…
Sporting bets, lotto, lotteries and bingo. In the 2006-2015 period, both lotteries and sports bets grew two-fold (the former from 4 to about €9 billion and the latter from 2.6 to €5.7 billion), thanks to a broad range of products which also proved successful among young people.
Lotto, numerical totalizer games and bingo shrank slightly (i.e. niche market segments for a traditional customer base with ritual consumer procedures).
The only sector to do badly was horse racing (i.e. not always rational race programming, outdated product, fruition procedures far from current consumer motivations).
The prospects. Customer loyalty will have to focus on the “average” gambler profile; someone who is assiduous, frequently bets small amounts, aims at winning high jackpots and, by virtue of the small bets, does not expect to win often.
New business opportunities and a growing market, instead, will necessarily have to pass through the social networks, social games, mobile gaming and smart apps.
On the basis of the trend of recent years, over the next 3 years, the market can be expected to touch €93 billion, with steady state for lotteries, lotto and bingo, slight growth for vlt and slot machines, steeper growth for sports bets and online (i.e. virtual betting/betting exchange) and affirmation of mobile gaming.
Regulatory measures. The increase in tax levies will not have any decisive impact on industry growth, but will require operators to be more efficient in order to offset profit erosion.
The regulatory measures will not have any strong impact on market growth either; this in fact still has ample margins for improvement and can withstand any heavy structural changes.
Finally, we should just like to remind you that restrictive and prohibitionist measures favour the development of “black and grey underground markets”, underground markets which are not regulated. To effectively combat money laundering and pathological gambling, laws are required that rather than prohibit, focus on prevention. Prevention which, in all aspects of Italian society, is more or less absent….
Do not therefore expect any reform of the sector. The “operator” lacks the skills and the ability to remove primordial mildew, lichens and scale. And if ever any sort of “reform” were to come, we would have to make use of the Neapolitan “confusion” to describe it…
“And yet it moves”. And the casinos? Out of scope, as usual?
Perhaps not. Signs of reawakening have recently appeared: the casino of Saint Vincent, with latest information on hand, appears to have benefitted substantially from the “change in Direction”, achieving a series of very positive results (i.e. earnings: +7.85% in August, +14.96% in September, +27.85% in October and +29.28% in November).
Venice too, in November (2015), i.e., the holiday month of the General Management, enjoyed a growth in earnings. And this too appears to be no accident.de Marco F. Baranzelli
-TRU Consulting Partner-
Într-un studiu publicat în 2008, am prognozat că piața italiană de gambling se va dubla în următorii 5 ani. Această prognoză a fost confirmată de fapte: piața a crescut de la 42 de miliarde de euro în 2007 la 89 de miliarde de euro în 2015.
Importanța faptelor cărora prea des li se acordă prea puțină importanță, deoarece preferăm o mulțime de opinii răsunătoare și anunțuri a căror veridicitate nu poate fi determinată în niciun fel.
O creștere spectaculoasă ca cea din gambling, împotriva curentului și fără să fie afectată deloc de efectele crizei, care și-a demonstrat de fapt maxima putere în timpul uneia din cele mai critice perioade pentru economia italiană, lăsând deoparte acele scuze lamentabile expuse de câte unul din operatori pentru a masca performanțele corporative negative.
Și acum, că începem să vedem cum „criza” se evaporă treptat, care sunt perspectivele pieței?
Tendință. În perioada 2006-2015, când „criza” era în plină desfășurare, piața de gambling a crescut cu 147% ajungând la 89 de miliarde de euro.
O piață care în perioada 2006-2015 a înflorit în pofida unei crize acute care a copleșit economiile fragile, precum cea italiană, structural slabă și fragmentată, cu foarte puține produse de excelență, și bazată pe nișe de piață menținute în viață de foarte puțini antreprenori tip „one man show”, care au susținut singuri un sistem compromis la nivel de țară, cu o clasă managerială/antreprenorială aproape rușinoasă.
Videoloterie, aparate electronice și online. În perioada 2006-2015, numărul de terminale de videoloterie și de aparate de sloturi a crescut cu 217% valorând astăzi 49 de miliarde de euro: este segmentul cu cele mai bune performanțe datorită locațiilor „distribuite”, datorită formatului și dispunerii, accesului rapid și ușor și produsului eficient.
Și segmentul de online a avut parte de o creștere importantă, ajungând în 2015 la aproximativ 15 miliarde euro, ca rezultat al funcției sale duale (canal de distribuție și diseminator de noi jocuri) și barierelor la intrare (platforme, afilieri promoții agresive) care îi vor oferi mulți ani de creștere în continuare.
Un sector în orice caz dificil despre care operatorul istoric, rezumând lipsa de rezultate la absența „online”-ului din mixul său, a crezut în mod superficial că ar putea reprezenta remediul pentru toate bolile, păcălindu-se că ar putea deveni un operator improvizat de jocuri de noroc la distanță pentru a inversa cursul negativ al performanțelor obținute.
O deșteptare subită dintr-un vis; nu poți să improvizezi pentru a deveni ceva ce nu ești…
Offelee fa el to mestee…
Pariuri sportive, loto, loterii și bingo. În perioada 2006-2015, atât loteriile, cât și pariurile sportive s-au dublat ca valoare (primele de la 4 la 9 miliarde de euro, iar ultimele de la 2,6 la 5,7 miliarde de euro), datorită unei game largi de produse care s-au dovedit de succes și în rândul tinerilor.
Jocurile loto, jocurile de totalizare numerică și jocurile de bingo au scăzut puțin (respectiv segmentele de nișă pentru o bază de clienți tradiționali cu proceduri de consum ritualice).
Singurul sector care s-a descurcat foarte slab a fost cel al curselor de cai (unde am avut parte de programarea nu întotdeauna rațională a curselor, un produs învechit și proceduri de fructificare departe de motivațiile actuale ale consumatorilor).
Perspectivele. Loialitatea clienților va trebui să se concentreze pe profilul jucătorului „mediu”; o persoană stăruitoare, care pariază frecvent sume mici, vrea să câștige jackpoturi mari și, în virtutea pariurilor mici, nu se așteaptă să câștige des.
Noile oportunități de afaceri și o piață în creștere vor trebui însă în mod obligatoriu să treacă prin rețelele sociale, jocurile de socializare, jocurile pe mobil și aplicațiile pentru smartphone.
Pe baza tendințelor din ultimii ani, în următorii 3 ani piața se poate aștepta să atingă valoarea de 93 de miliarde de euro, cu menținerea cotei pentru loterii, loto și bingo, ușoară creștere la videoloterii și aparate de sloturi, o creștere mai abruptă la pariurile sportive și online (respectiv pariuri virtuale/bursă de pariuri) și afirmarea gamingului pe mobil.
Măsuri de reglementare. Creșterea cotelor de impozitare va avea un impact decisiv asupra creșterii în industrie, dar în același timp va obliga operatorii să se eficientizeze pentru a compensa erodarea profiturilor. Măsurile de reglementare nu vor avea un impact puternic asupra creșterii pieței; în fapt, există marje ample pentru îmbunătățire, iar piața poate suporta modificări structurale de amploare.
În fine, dorim să vă reamintim că măsurile restrictive și prohibiționiste favorizează dezvoltarea „pieței subterane negre și gri”, care nu este reglementată. Pentru a combate în mod eficient spălarea banilor și patologia jocurilor de noroc, sunt necesare legi care, în loc să interzică, să se concentreze pe prevenire. Prevenire care, în toate aspectele societății italiene, este mai mult sau mai puțin absentă…
Prin urmare, nu trebuie să ne așteptăm la reforme în acest sector. „Operatorul” nu are aptitudinile și capacitatea de a elimina mucegaiul, lichenii și calcarul. Și chiar dacă ar veni orice tip de „reformă”, ar trebui să facem uz de „confuzia” napolitană pentru a o descrie…
„Și totuși se mișcă”. Și cazinourile? În afara domeniului de aplicare, ca de obicei?
Poate că nu. Au apărut recent semne de trezire: cazinoul din Saint Vincent, conform celor mai recente informații, pare să fii beneficiat substanțial de „schimbarea de direcție”, realizând o serie de rezultate foarte bune (câștiguri: +7,85% în august, +14,96% în septembrie, +27,85% în octombrie și +29,28% în noiembrie).
Și Veneția a înregistrat creșterea câștigurilor în noiembrie (2015) – luna concediilor pentru managementul de top. Aparent nu este vorba de un accident.
