How much can we pay? Cât putem să plătim?

In this article we have decided to try to explain the implications of the tax increasing bandied about recently. These tax increases are coming from many directions at the same time, thus:

1. Tax Code – tax amendment of the tax on profit between 5% income tax or 16% profit tax, the higher will be chosen. For an industry with a fairly high level of competition and specific current taxes that can exceed 10% of the monthly income, it’s hard to believe that the tax on profit will be determined by 16% of revenues-expenses, but rather from a 5% income tax. Our purpose is to demonstrate that the taxes will soon exceed 25% of the revenue on every betting post.
2. Amendment of the gambling law proposed by ONJN, which provides some figures varying between €10,000-12,000 /year/device. To make the connection with the above, for an average market income (input-output) of € 4.500 /month/device,  the specific tax on each post will be around, in the best case scenario, 18,5% of income, and in the worst case, around 22,22% of income. Obviously, for market segments such as betting and bars, where revenues do not exceed $ 3,600/month/post bet due to limited working hours, these percentages represent 23% and 27% of the income made on a monthly basis. In conclusion, in the best case scenario, taxes specified at paragraphs 1 and 2 combined can start at 23, 5% of the income and can go up to 32% of the income.
3. With respect to tickets, calculations carried out by State institutions for the associations in this area, demonstrate that the operators pay about $ 1.87 /device/day which translates to somewhere between 1.3% and 1.6% of the income. Basically we are now situating between 25% and 33.6% if we take into account all 3 paragraphs.
4. We shall not comment on the Tax Code provision relating to the 25% income tax on gambling revenue because we have too few information on it.

In order to have a clear picture, the most profitable companies in the industry have a margin of profitability of 20-25% of their income.

We will further try to demonstrate how these taxes can be applied in different market segments in conjunction with their corresponding revenue and expenditure.

1. A.    Bars
   1. Form of association-partnership between the owner of the bar (bar license) and the operator. Depending on negotiations, between 30-40% for the owner of the bar and 60-70% for the operator (recently these percentages have climbed to 50-50%, evenly for both partners).
   2. Income- the bar operators have an income of around € 3.000 /month/device.
   3. Expenses – depending on the contract, but in general, technical and partly from taxes.
   4. Taxes – in the case of those specific taxes we have approx. € 1,000 /month/device and tax on profit of approximately €150 /month/device. Tickets are about $ 50/month/device. Totally we have reached the sum of € 1,200 /month/device.

The conclusion is that after paying taxes, an operator from a bar remains on average with roughly Ron 1,800, which he must share with the bar’s owner. From our information, in case that the operator is very good (because there are so many repairs, readings of counters, travel expenses) his costs will not exceed Ron 400/device/month. The profit in this case represents the sum of € 900 /month/device (because the operators share is of 50%) minus Ron 400/device/month, which is Ron 500/month/device.

The value of the equipment used in bars varies between € 6,000 and 25,000 including VAT. Basically, if you are extremely good, you will amortize your device in 12 months, but the reality will soon show that this will happen in 24 to 36 months.

1. B.    Sports Betting
   1. Form of association – partnership between the holder of the sports betting license and the holder of the slot machine license. All percentages are roughly 50-50% after the payment of specific taxes.
   2. Income – The operators of sports betting locations have an estimated income of € 3,600 /month/device.
   3. Expenses – according to the contract, but the largest expenses are the technical ones and jackpots prizes. Over the past two years, rent has become another expense with a very high level, since many operators prefer to no longer finance devices.
   4. Taxes – In the case of those specific taxes we count an approx. of € 1.000 /month/device and the tax on profit of approximately €180 /month/device. Tickets are around € 60/month/device. We have reached a total of Ron 1,240 /month/device.

The conclusion is that, on average, a slot machines operator, after the payment of his taxes, will be left with almost Ron 2,360 / month/device. From our information, where the operator is very good and if he has considerable experience, the costs shall not exceed € 600/month/device. Profit, in this case, is Ron 580/month/device.

Equipment used in sports betting locations value between Ron 9,000 and 40,000 including VAT. Basically, in the best case scenario, one can recover their investment in 16 months, but there are situations where one can succeeds in doing so in more 5 years, or, where the rent for a device needed to generate the revenue we have estimated, is of almost € 600 /month/device.

1. C.    Slot Machine Halls
   1. Form of association – in general, slots are either owned by the operator, or in most cases, are hired.
   2. Income – Operators who own slots halls register an average income between Ron 4,000 and 6,000, depending on the device and on the prizes offered to customers. The average is about Ron 4,500/month/device.
   3. Expenses – The interesting part is that the expenses for a gaming room cannot be less than Ron 60,000 and, generally, in County residence towns these expenses reach more than Ron 90,000 /month/room, including prizes and jackpots. Basically, for a location with 20 devices one must generate every month at least Ron 4,500/month/device in order to cover the costs.
   4. Taxes – In this case we have the specific tax of Ron 1,000 /month/device + Ron 225 (5% income tax) and tickets tax of approximately Ron 60 /month/device. A total of Ron 1,285/month/device, regardless of the income made.

The interesting part in the case of slots is that more and more mid-sized operators prefer to rent the devices for prices that vary between Ron 800 /month/device and Ron 2,200/month/device, including VAT. In these cases, the lease and taxes alone represent, in the best case scenario, 50% of the monthly income, but they may represent up to 78% of the monthly income earned for each device.

In our calculations and discussions with experts, in the best case scenario, a gaming hall with 20 leased devices may remain after paying taxes and rent with Ron 30,000 up to Ron 50,000, with which they have to cover the remaining expenses: rent, utilities, salaries, wages, fees, awards and customer protocol etc. It is very difficult to calculate profitability, because from our point of view and with the estimated taxes, the small and medium gaming halls struggle for survival.

To conclude, as a result of tax amends, we are expecting a decrease in the number of betting stations, but we don’t think that this decrease will be bigger than 15-20%, because many operators will choose to support the losses rather than capitalize the locations. On medium and long term, we can witness a 30% decrease in number of betting stations. From our point of view, the long-term investments in equipment and in reinforcing the logistics and human resources systems for a more efficient monthly expense are the only answers for survival.Am decis în acest articol să încercăm să explicăm implicațiile măririi taxelor vehiculate recent. Această mărire de taxe vine din mai multe direcții în același timp, astfel:

1. Cod Fiscal – modificarea impozitului pe profit între 5% impozit pe venit sau 16% impozit pe profit, se alege care este mai mare. Pentru o industrie cu un grad de concurență destul de ridicat și impozite specifice actuale ce pot depăși 10% din venitul lunar, este greu de crezut că impozitul pe profit va fi determinat de 16% dintre venituri – cheltuieli, ci mai degrabă din 5% impozit pe venit. Ne propunem să demonstrăm că impozitele, în curând, vor depăși 25% din venitul pe fiecare post de pariat.
2. Modificarea legii jocurilor de noroc propusă de ONJN care prevede anumite cifre vehiculate între 10.000-12.000 ron/an/aparat. Pentru a face legătura cu punctul de mai sus, pentru o medie a pieței de venit (intrări-ieșiri) 4.500 ron/aparat/lună, taxa specifică pe fiecare post de pariat se va situa, în cel mai bun caz, la 18.5% din venit, iar în cel mai rău caz, la 22.22% din venit. Evident, pentru segmentele de piață ca pariuri și baruri, unde veniturile nu depășesc 3.600 ron/lună/post de pariat datorită programului de lucru limitat, aceste procente sunt între 23% și 27% din venitul obținut lunar. În concluzie, în cel mai bun caz, taxele de la punctele 1 și 2 cumulat pot începe la 23.5% din venit și pot ajunge și până la 32% din venit.
3. Referitor la bilete, calculele vehiculate de către instituțiile statului către asociațiile de profil demonstrează că se plătește aproximativ 1.87 ron/aparat/zi ceea ce se traduce între 1.3% și 1.6% din venit. Practic suntem între 25% și 33.6% dacă luăm în considerare toate cele 3 puncte.
4. Prevederea din Codul Fiscal referitoare la 25% impozit pe venitul din câștiguri din jocuri de noroc nu o comentăm deoarece deținem prea puține informații.

Pentru a avea o imagine clară, cele mai profitabile companii din industrie dețin o marjă a rentabilității de 20-25% din venit.

În continuare, încercăm să demonstrăm cum se pot aplica aceste taxe pe diferite segmente de piață coroborate cu veniturile și cheltuielile lor corespunzătoare.

1. A.    Barurile
   1. Forma de asociere – parteneriat între deținătorul barului (licenței de bar) și operator în funcție de negociere între 30-40% pentru proprietarul barului și 60-70% pentru operator (recent aceste procente au urcat către 50-50% egal pentru ambii parteneri).
   2. Venit – operatorii în bar obțin venituri în zona de 3.000 ron/aparat/lună.
   3. Cheltuieli – în funcție de contract, dar în mare parte, tehnica și parțial din taxe.
   4. Taxe – în cazul acelor taxe specifice avem aprox. 1.000 ron/lună/aparat și impozit pe profit aproximativ 150 ron/lună/aparat. Biletele reprezintă aproximativ 50 ron/lună/aparat. În total suntem la 1.200 ron/lună/aparat.

Concluzia este că, în medie, un operator în bar rămâne după plata taxelor cu aproximativ 1.800 ron pe care trebuie să îi împartă cu deținătorul barului. Din informațiile noastre, în cazul în care operatorul este foarte bun (deoarece sunt foarte multe reparații, citiri de contoare, cheltuieli de deplasare) cheltuielile sale nu depășesc 400 ron/aparat/lună. Profitul în acest caz reprezintă 900 ron/lună/aparat (deoarece 50% este partea operatorului) minus 400 ron/aparat/lună, adică 500 ron/lună/aparat.

Echipamentele utilizate în baruri au valori variabile între 6.000 și 25.000 ron inclusiv TVA. Practic, dacă ești extrem de bun, amortizezi aparatul în 12 luni, dar realitatea va arăta în curând că amortizarea se va face între 24-36 luni.

1. B.    Pariurile sportive
   1. Forma de asociere – parteneriat între deținătorul licenței de pariuri sportive și deținătorul licenței de operator de sloturi. Procentele sunt tot aproximativ 50-50% după plata taxelor specifice.
   2. Venit – operatorii în locațiile de pariuri sportive se situează în preajma rezultatului de 3.600 ron/lună/aparat.
   3. Cheltuieli – în funcție de contract, dar cele mai mari sunt tehnice și premii în jackpot. În ultimii 2 ani o altă cheltuială cu pondere foarte mare este chiria, deoarece mulți operatori preferă să nu mai finanțeze aparatele.
   4. Taxe – în cazul acelor taxe specifice avem aprox. 1.000 ron/lună/aparat și impozit pe profit aproximativ 180 ron/lună/aparat. Biletele reprezintă aproximativ 60 ron/lună/aparat. În total suntem la 1.240 ron/lună/aparat.

Concluzia este că, în medie, un operator de sloturi rămâne după plata taxelor cu aproximativ 2.360 ron/lună/aparat. Din informațiile noastre, în cazul în care operatorul este foarte bun și cu experiență considerabilă, costurile sale nu depășesc 600 ron/lună/aparat. Profitul, în acest caz, este 580 ron/lună/aparat.

Echipamentele utilizate în locațiile de pariuri sportive au valori între 9.000 ron și 40.000 ron inclusiv TVA. Practic, în cel mai bun caz, poți recupera investiția în 16 luni, dar sunt situații în care putem ajunge la peste 5 ani, sau pierdere, în cazul în care chiria pentru un aparat necesar să genereze venitul estimat de noi este aproximativ 600 ron/lună/aparat.

1. C.    Sălile de sloturi
   1. Forma de asociere – în general, sloturile sunt fie proprietatea operatorului, fie sunt închiriate în majoritatea cazurilor.
   2. Venit – operatorii care dețin săli de sloturi au venituri între 4.000 ron și 6.000 ron în medie, în funcție de aparat și de premiile oferite clienților. Media este aproximativ 4.500 ron/lună/aparat.
   3. Cheltuieli – partea interesantă este că pentru o sală de jocuri cheltuielile nu pot fi mai mici de 60.000 ron și, în general, în orașe reședință de județ peste 90.000 ron/lună/sală, inclusiv premii și jackpot. Practic, pentru o sală de 20 de aparate pe lună trebuie să generezi cel puțin 4.500 ron/lună/aparat pentru a acoperi costurile.
   4. Taxe – în cazul acesta avem taxa specifică 1.000 ron/lună/aparat + 225 ron (5% impozit pe venit) și bilete, aproximativ 60 ron/lună/aparat. Total 1.285 ron/lună/aparat, indiferent care este venitul.

Partea interesantă în cazul sloturilor este că tot mai mulți operatori de dimensiuni medii preferă să închirieze aparatele pentru prețuri care variază între 800 ron/lună/aparat și 2.200 ron/lună/aparat inclusiv TVA. În aceste cazuri, doar închirierea și taxele reprezintă, în cel mai bun caz, 50% din venitul lunar, dar poate reprezenta și 78% din venitul lunar obținut pe aparat.

Din calculele noastre și discuțiile cu experții, în cel mai bun caz, într-o sală cu 20 de aparate închiriate, după taxe și chirie mai rămân între 30.000 și 50.000 ron să acoperi restul cheltuielilor: chirie, utilități, salarii, taxe salariale, protocol clienți, premii și altele. Ne este foarte dificil să calculăm profitabilitatea, deoarece din punctul nostru de vedere, sălile mici și medii vor fi la limita supraviețuirii în cazul taxelor estimate.

Pentru a concluziona, în urma modificărilor de taxe așteptăm o scădere a numărului de posturi de pariat, dar nu credem că va fi mai mult de 15-20%, deoarece mulți dintre operatori vor alege să susțină pierderile în loc să rentabilizeze locațiile. Pe termen mediu și lung, se poate ajunge la o scăderea a posturilor de pariat și cu 30%. Din punctul nostru de vedere, investițiile pe termen lung în echipamente și consolidarea sistemelor de logistică și resurse umane pentru o mai eficientă cheltuială lunară sunt singurele răspunsuri pentru supraviețuire.